Pemegang saham Verizon Communications (NYSE:VZ) mengalami kerugian 7,2% karena berinvestasi di saham lima tahun lalu

Bagi banyak orang, tujuan utama berinvestasi adalah menghasilkan keuntungan yang lebih tinggi daripada pasar secara keseluruhan. Namun dalam portofolio apa pun, akan ada hasil yang beragam antara masing-masing saham. Jadi kami tidak akan menyalahkan jangka panjang Verizon Komunikasi Inc. (NYSE:VZ) karena meragukan keputusan mereka untuk mempertahankan sahamnya, dengan sahamnya anjlok 31% selama setengah dekade.

Ada baiknya untuk menilai apakah perekonomian perusahaan telah bergerak sejalan dengan tingkat pengembalian yang mengecewakan bagi pemegang saham, atau apakah terdapat perbedaan di antara keduanya. Jadi mari kita lakukan hal itu.

AI akan mengubah layanan kesehatan. 20 saham ini mengerjakan segala hal mulai dari diagnosis awal hingga penemuan obat. Bagian terbaiknya – semuanya memiliki kapitalisasi pasar di bawah $10 miliar – masih ada waktu untuk masuk lebih awal.

Meskipun hipotesis pasar efisien terus diajarkan oleh beberapa orang, telah terbukti bahwa pasar merupakan sistem dinamis yang terlalu reaktif, dan investor tidak selalu rasional. Salah satu cara untuk memeriksa bagaimana sentimen pasar berubah dari waktu ke waktu adalah dengan melihat interaksi antara harga saham perusahaan dan laba per saham (EPS).

Selama setengah dekade yang disayangkan ketika harga saham merosot, Verizon Communications benar-benar mengalami peningkatan laba per saham (EPS) sebesar 1,2% per tahun. Mengingat reaksi harga saham, orang mungkin menduga bahwa EPS bukanlah panduan yang baik untuk kinerja bisnis selama periode tersebut (mungkin karena kerugian atau keuntungan yang terjadi satu kali saja). Alternatifnya, ekspektasi pertumbuhan mungkin tidak masuk akal di masa lalu.

Berdasarkan angka-angka ini, kami memperkirakan pasar mungkin terlalu optimis terhadap perkiraan pertumbuhan setengah dekade lalu. Oleh karena itu, kita mungkin mendapatkan gambaran yang lebih baik tentang apa yang terjadi pada saham dengan melihat metrik lainnya.

Dividen yang stabil tidak terlalu menjelaskan mengapa harga saham turun. Meskipun tidak sepenuhnya jelas mengapa harga saham turun, melihat lebih dekat pada sejarah perusahaan mungkin bisa membantu menjelaskannya.

Grafik di bawah menggambarkan bagaimana penghasilan dan pendapatan berubah seiring waktu (ungkapkan nilai pastinya dengan mengklik gambar).

Dengan senang hati kami laporkan bahwa CEO mendapat gaji yang lebih rendah dibandingkan sebagian besar CEO di perusahaan dengan modal serupa. Selalu ada gunanya mengawasi gaji CEO, namun pertanyaan yang lebih penting adalah apakah pendapatan perusahaan akan meningkat sepanjang tahun. Jadi sangat masuk akal untuk melihat apa yang menurut para analis akan diperoleh Verizon Communications di masa depan (perkiraan keuntungan gratis).

Saat melihat hasil investasi, penting untuk mempertimbangkan perbedaan antara keduanya total pengembalian pemegang saham (TSR) dan pengembalian harga saham. Meskipun pengembalian harga saham hanya mencerminkan perubahan harga saham, TSR mencakup nilai dividen (dengan asumsi dividen tersebut diinvestasikan kembali) dan manfaat dari setiap peningkatan atau pemisahan modal yang didiskontokan. Bisa dibilang, TSR memberikan gambaran yang lebih komprehensif tentang return yang dihasilkan suatu saham. Dalam kasus Verizon Communications, TSRnya -7,2% selama 5 tahun terakhir. Itu melebihi return harga sahamnya yang kami sebutkan sebelumnya. Hal ini sebagian besar disebabkan oleh pembayaran dividennya!

Pemegang saham Verizon Communications memperoleh pengembalian total sebesar 9,3% sepanjang tahun. Namun keuntungan tersebut tidak mencapai pasar. Sisi baiknya, angka tersebut masih merupakan sebuah keuntungan, dan tentu saja lebih baik daripada kerugian tahunan sekitar 1,4% yang dialami selama setengah dekade. Bisa jadi bisnisnya sedang stabil. Meskipun ada baiknya mempertimbangkan berbagai dampak kondisi pasar terhadap harga saham, ada faktor lain yang bahkan lebih penting. Meski begitu, ketahuilah bahwa Verizon Communications sedang tampil 1 tanda peringatan dalam analisis investasi kami kamu harus tahu tentang…

Bagi mereka yang ingin mencari memenangkan investasi ini bebas daftar perusahaan-perusahaan yang undervalued dan baru-baru ini melakukan pembelian oleh orang dalam (insider purchase), mungkin hanya sekedar tiket masuknya.

Perlu diketahui, imbal hasil pasar yang dikutip dalam artikel ini mencerminkan imbal hasil rata-rata tertimbang pasar dari saham yang saat ini diperdagangkan di bursa Amerika.

Punya tanggapan tentang artikel ini? Khawatir dengan isinya? Hubungi kami dengan kami secara langsung. Atau, kirim email ke tim editorial (at) simplewallst.com.

Artikel oleh Simply Wall St ini bersifat umum. Kami memberikan komentar berdasarkan data historis dan perkiraan analis hanya dengan menggunakan metodologi yang tidak memihak dan artikel kami tidak dimaksudkan sebagai nasihat keuangan. Ini bukan merupakan rekomendasi untuk membeli atau menjual saham apa pun, dan tidak mempertimbangkan tujuan Anda, atau situasi keuangan Anda. Kami bertujuan untuk memberikan Anda analisis terfokus jangka panjang yang didorong oleh data fundamental. Perhatikan bahwa analisis kami mungkin tidak memperhitungkan pengumuman perusahaan terbaru yang sensitif terhadap harga atau materi kualitatif. Simply Wall St tidak memiliki posisi di saham mana pun yang disebutkan.